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政策组合拳下，充电桩迎来最强风口？

2020-04-29 09:51:57

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面对疫情影响的一季报，投资者该如何播种，又如何防踩雷？FM95浙江经济广播联合10大机构研究团队，在五一前每个交易日10点，精心梳理热门板块，帮你抓住春的风口，远离雷的风险。FM95《股动天下》上午版特别策划推出《春雷行动》。


今天我们聚焦新能源汽车充电桩。

01


疫情令新能源车行业雪上加霜


受疫情和补贴退坡影响，中国新能源汽车一季度销量很受伤，其中新能源车降幅高于汽车行业平均。


从此前公布季报的18家上市车企中，6家明确列出了新能源汽车销量数据。除上年同期基数较低的金龙汽车同比降幅较低外，其余比亚迪、北汽蓝谷、江淮汽车、长城汽车和福田汽车等5家车企，一季度新能源汽车累计销量同比降幅均超过6成。


好在国内疫情逐步得到了控制，虽然新能源汽车销量低于去年同期，但也在不断恢复。


领头羊特斯拉上海工厂作为上海首先复工的企业之一，目前产能已经超过疫情前的水平。特斯拉在中国市场的3月销量超过1万辆，是蔚来汽车的8倍，是蔚来、威马和小鹏汽车单月销量总和的3.5倍。


国家和地方政府针对个人消费者的一系列新能源汽车政策，在今年第一季度陆续出台：鼓励放宽限购，对购置的新能源汽车免征车辆购置税再延长两年，新能源车购车补贴，发改委官宣“新基建”直接指向：新能源汽车充电桩等。


嘉宾观点


2020年是新能源汽车产业市场化转型的关键年，鼓励汽车消费、“新基建”在新能源汽车充电桩领域吹响号角，能否令产业提振加速？行业在五一假期会有表现吗？


上海点掌财经 王雨厚：


疫情对新能源车行业有很大扰动，但是特斯拉是一季度亮点。特斯拉在中国建超级工厂，未来最大的优势在于，1、它起到一个鲶鱼的作用，督促我们国内的新能源汽车奋发图强 2.它能带动整个新能源汽车产业链的发展。这个行业没有问题。只要质量、品牌、价格有优势，就能脱颖而出。


汽车产业链是仅次于房地产的第二大产业链，不仅关乎上游大量的就业率，也关乎着我们的消费。现在管理层打出了一个组合拳刺激新能源汽车的消费。显然，五一这个小长假会有一个销量增长的预期。但是疯狂报复式的消费，会有一定难度，毕竟汽车是除房子以外的大件消费。所以我认为对远期可以保持乐观，短期并不是一蹴而就的。


02


充电桩迎最强风口？


既要马儿跑得快，又要马儿不吃草，这是对新能源汽车行业最现实的借喻。随着新能源汽车推广和普及，保有量提升的同时，充电桩等基础设施作为必需的‘草料’却总是供应不足。


不过，这一窘境可能今年会大为改观。作为新型基础设施七大领域之一的新能源汽车充电桩，正按下“快进键”，迎来爆发式增长。


国家电网4月14日启动了新一轮充电桩建设，计划安排充电桩建设投资27亿元，新增充电桩7.8万个。此前，南方电网也披露，未来4年将投资251亿元投建充电设施，建成大规模集中充电站150座，充电桩38万个。按此计算，两大电网将投入278亿元，建设45.8万个充电桩等充电设施。


国家这么在大力发展充电桩，行业机遇期显现？


嘉宾观点


财通证券 王樾：


1、新能源车市场上提的最多的是特斯拉、锂电池以及充电桩，另外还有电机电控等，哪个概念最强？


我个人认为，第一个是特斯拉概念，第二个是锂电概念，中长期来看这两个比较强。从短期看，因为国家的大力支持，会对充电桩有促进作用。


2、拉长时间看，充电桩板块目前位置并不高，是不是布局的好时机？有了国家的大力支持，二级市场会爆发吗?


充电桩因为市场关注，短期可能会有一个脉冲。中长期要从两个方面看，一个是方向上，国家在政策上倾斜鼓励充电桩。但是充电桩在2C方面，整个上游的供应商比较分散；2B方面，国家电网和南方电网有较强的话语权，所以上游的产业的利用率空间弹性并不是特别大。


中长期来看，特斯拉相关的产业链会受到更多关注，同时也会带来质量的提升，所以是市场关注的重点。


另外，去年新能源汽车销量为两百多万辆，占整个机动车销量比5%多一点。在未来5年10年整个中长期，未来的空间比较大，增速也能看见。所以中长期来看，锂电和特斯拉都可以关注。


3、在整个新能源板块中，哪些公司是比较亮眼的？


我个人认为特斯拉比较务实一点，产业链足够长，题材空间足够大。个股的话，像特斯拉上游的旭升股份、三花智控、拓普集团等是比较确定的。


锂电池这一块，国内未来的新能源汽车的市场份额还会有一个增大的过程。像宁德时代这样的电子龙头还是值得关注的。还有锂电上游材料，包括电极，电解液、隔膜这些，都可以关注。


03


警惕行业乱象


新能源车我们喊了多年，但疫情一来，受冲击的程度大于汽车行业平均水平。经历了一段时间经济的停摆，复工后的智能充电桩行业情形也不容乐观，因为整个新能源车，甚至整个汽车行业都还处于寒冬中。


其次，我们经常碰到一有补贴就一哄而上，浑水摸鱼的企业，影响行业健康发展。曾经，造新能源车就有专为骗补而来的企业，最终一地鸡毛。


再者，目前市场上的智能充电桩生产企业众多，各种品牌让人眼花缭乱，会不会出现资源浪费，资源分配不均的情况。比如到一些偏远地区建充电桩拿地方补贴。这个行业，有序、安全才是唯一的追求。


嘉宾观点


中南财经政法大学数字经济研究院执行院长 盘和林：


我们需要注意的一点是，这一块有回收周期，还有各方面效率的问题。因为现在电动车的保有量并不大，在一定时间内，充电桩造的太多，而新能源车不够多，可能就会造成经营压力问题。


明天“春雷”行动还将继续


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